Stock Opções Split

Por exemplo, suponha que XYZ Corp tem 20 milhões de ações em circulação e as ações estão sendo negociadas em 100, o que lhe daria uma capitalização de mercado de 2 bilhões. O conselho de administração da empresa decide dividir o estoque 2-para-1. Logo após o início da divisão, o número de ações em circulação dobraria para 40 milhões, enquanto o preço da ação seria de 50, deixando o limite de mercado inalterado em 2 bilhões. Por algumas razões muito boas: Primeiro, uma divisão é geralmente realizada quando o preço das ações é bastante elevado, tornando-se caro para os investidores a adquirir um lote de cartão padrão de 100 ações . Se as ações da XYZ Corp valessem 100 cada, um investidor precisaria comprar 10 mil para possuir 100 ações. Se cada ação valesse 50, o investidor só precisaria pagar 5.000 para possuir 100 ações. Em segundo lugar, o maior número de ações em circulação pode resultar em maior liquidez para o estoque, o que facilita a negociação e pode reduzir o spread bid-ask. Enquanto uma divisão em teoria não deve ter efeito sobre um preço das ações, muitas vezes resulta em renovado interesse dos investidores, o que pode ter um impacto positivo sobre o preço das ações. Embora este efeito pode ser temporário, o fato é que as divisões de ações por empresas blue chip são uma ótima maneira para o investidor médio para acumular um número crescente de ações nessas empresas. Muitas das melhores companhias excedem rotineiramente o nível do preço em que tinham dividido previamente suas ações, fazendo com que se submetam a uma separação conservada em estoque outra vez. O Wal-Mart, por exemplo, dividiu suas ações em até 11 vezes em uma base 2-para-1 desde o momento em que se tornou público em outubro de 1970 até março de 1999. Um investidor que tivesse 100 ações na IPO da Wal-Marts teria Visto que pouca aposta crescerá para 204.800 partes durante os próximos 30 anos. Sintéticas Short Stock (Split Strikes) Potencial Lucro ilimitado Semelhante a uma posição estoque curto, não há limite para o lucro máximo possível para o short curto sintético. O trader de opções pode lucrar enquanto o preço subjacente de ações cair. A fórmula para cálculo de lucro é dada abaixo: Lucro Máximo Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço do Prêmio Subjacente Preço de Short Call Líquido Prêmio Recebido OU Preço do Preço de Ataque Subjacente Preço Longo - Net Premium Paid Recebidas Comissões Pagadas Breakeven Point (s) O preço subjacente ao qual se atinge o ponto de equilíbrio para a posição de estoque curto sintético (split strike) pode ser calculado usando a seguinte fórmula. Breakeven Point Strike Preço de Short Call Líquido Premium Recebido OU Preço de Exercício de Long Put - Líquido Premium Pago Suponha que as ações da XYZ estão sendo negociadas em 40 em junho. Um operador de opções configura um estoque curto sintético dividido-golpeia comprando um JUL 35 põr para 50 e vendendo um JULHO 45 chama para 100. O crédito líquido tomado para incorporar o comércio é 50. Cenário 1: O preço de ação de XYZ cai ligeiramente a 35 If O preço do estoque XYZ cai para 35 na data de validade, tanto o longo JUL 35 colocar eo curto JUL 45 chamada vai expirar sem valor eo comerciante mantém o crédito inicial de 50 como lucro. Cenário 2: XYZ rallys estoque explosivo para 60 Se ações XYZ rallys e está negociando em 60 em expiração em julho, o longo JUL 35 colocar expirará sem valor, mas a curto JUL 45 chamada expira no dinheiro e tem um valor intrínseco de 1500. Comprando Para trás esta chamada curta exigirá 1500 e subtraindo o crédito 50 inicial tomado ao entrar no comércio, a perda dos comerciantes vem a 1450. Uma perda mais pesada de 2000 perda teria sido sofrida por uma posição de estoque curto correspondente. Cenário 3: O preço das ações XYZ cai para 20 No vencimento em julho, se o preço das ações XYZ tiver caído para 20, a chamada JUL 45 curta expirará sem valor, enquanto o longo JUL 35 vai expirar no dinheiro e valer 1500. Incluindo o crédito inicial de 50, o lucro das opções de comerciantes chega a 1550. Comparativamente, uma posição correspondente estoque curto teria alcançado um maior lucro de 2000. Comissões Para facilitar a compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não teve em conta a comissão Cargas como são quantidades relativamente pequenas (tipicamente ao redor 10 a 20) e variam entre corretoras da opção. No entanto, para os comerciantes ativos, comissões podem comer uma parte considerável de seus lucros no longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um baixo comissões broker. Os comerciantes que negociam grande número de contratos em cada comércio devem conferir OptionsHouse como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Short Short Synthetic Existe uma versão mais agressiva desta estratégia onde tanto a chamada quanto as opções de venda envolvidas estão no dinheiro. Enquanto um menor movimento descendente do preço das ações subjacentes é necessário para acumular grandes lucros, esta estratégia alternativa fornece menos espaço para o erro. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Google Stock Split History: A divisão de ações mais controversa nunca Este artigo foi atualizado em 27 de janeiro de 2017, e originalmente publicado 11 de julho de 2016. Muitas empresas de sucesso fizeram divisões de ações durante suas histórias de negociação na bolsa de valores e Alphabet (NASDAQ : GOOG) (NASDAQ: GOOGL) compartilhou sua recompensa com os acionistas dividindo suas partes. No entanto, a empresa por trás do mecanismo de busca do Google abriu novos caminhos usando uma estrutura incomum de divisão de ações, e o precedente estabelecido incentivou outras empresas a usar uma estratégia semelhante em suas próprias decisões de dividir suas ações. Vamos dar uma olhada no desdobramento de ações do Google antes que a empresa renomeou e quais as implicações que tem para Alphabet hoje. Googles história de divisões de ações A história da divisão de ações Googles desde o seu IPO de 2004 é curto, mas doce: Fonte de dados: Alfabeto relações com investidores. Uma das coisas mais interessantes sobre a divisão de ações do Google é apenas quanto tempo demorou para a empresa avançar com realmente dividir suas ações. A empresa anunciou pela primeira vez a divisão no início de 2012. No entanto, em uma jogada incomum, os acionistas do Google contestou a divisão, argumentando que sua estrutura única era contra o melhor interesse dos acionistas. Esse processo foi resolvido no final de 2013, pavimentando o caminho para a eventual separação no ano seguinte. Por que o estoque de ações da Googles foi tão controverso? A questão que alguns investidores tiveram com a divisão de ações da Google foi que ela não seguiu o padrão usual. Ao invés de simplesmente duplicar o número de ações em circulação, o Google aproveitou a oportunidade para criar uma nova classe de ações. Conhecidas como ações classe C. A idéia era distribuir uma nova ação Classe C para cada ação Classe A em circulação que os acionistas públicos possuíam. Além disso, insiders possuindo ações Classe B também receberia ações da classe C na divisão. O problema percebido com as ações Classe C é que o Google configurá-los para não ter poder de voto. Ao fazê-lo, os fundadores foram capazes de fazer uma divisão de ações e obter ações Classe C, como resultado, que eles poderiam então vender ou de outra forma dispor, se assim o desejarem, e ainda ser capaz de manter o controle de maioria de voto do gigante da tecnologia . Fundos de pensão e outros investidores institucionais descobriram que o acordo era censurável, e seu processo tentou impedir a empresa de fazê-lo. A eventual liquidação desse processo permitiu que o grupamento de ações prosseguisse, mas também prevê uma compensação no caso de as ações da Classe C serem negociadas com desconto de mais de 1 das ações da Classe A durante o primeiro ano em que ambas negociaram. No final, prevaleceu um desconto médio entre 1 e 2 e, portanto, os acionistas da Classe C receberam pequenos pagamentos da Google para compensá-los pelo alegado dano da divisão. Como a divisão foi Às vezes, a disparidade entre as ações do Google Classe A e Classe C tem sido muito maior. Como você pode ver no gráfico abaixo, houve períodos durante os quais a diferença entre os dois preços de ações foi de mais de 30 por ação, ou mais de 5 aos preços então prevalecentes. Recentemente, a diferença diminuiu um pouco. Com base no gráfico acima a partir de janeiro de 2017, as ações classe A buscar cerca de um prêmio 3 em relação às ações classe C, refletindo a ambivalência do investidor para a idéia de que seus direitos de voto têm muito valor. O fato é que mesmo os direitos de voto que as ações Classe A têm são relativamente sem sentido. As ações de classe B de propriedade de iniciados ainda têm controle majoritário sobre a empresa e continuarão a fazê-lo enquanto seus proprietários mantêm a disciplina para não vendê-los. Isso lhes dará total controle sobre o Alfabeto à medida que avança. A maioria dos acionistas está confortável com essa idéia, dados os retornos a longo prazo que o estoque forneceu. No entanto, alguns investidores estão preocupados que o movimento Alfabeto fez pegou com outras empresas. Mais notavelmente, o Facebook proposto no ano passado uma estrutura semelhante para o seu futuro stock split. E muitas empresas adotaram múltiplas classes de ações que permitem que a administração mantenha o controle de voto enquanto despoja a maioria do interesse econômico em suas empresas. O alfabeto entregou retornos sólidos aos investidores de longa data, eo desdobramento de ações que lhes deu ações de uma nova classe de ações ampliou sua capacidade de segurar as ações com direito a voto ou sem direito a voto como achassem adequado. Independentemente de quais ações você possui, as perspectivas futuras Alphabets olhar brilhante, e as divisões de ações futuras podem muito bem vir uma vez que os preços das ações começam a se aproximar da marca de 1.000 novamente. Suzanne Frey, executiva da Alphabet, é membro do conselho de administração The Motley Fools. Dan Caplinger não tem posição em quaisquer ações mencionadas. The Motley Fool possui ações de e recomenda Alphabet (A partes) e Alphabet (ações C). O Motley Fool tem uma política de divulgação.